不小心中年失業該怎麼辦？達人：平常有投資就不怕
存款裡的錢必須進行投資，才能一直有收入進帳，來維持生活之所需。
曾經出過《只買一支股，勝過18%》的作家施昇輝44歲離開證券業的職場後，經歷了一段失業宅在家、沒社交的黯淡生活期，不過他因為懂得投資理財，戶頭就已經累積1千萬，接下來靠著投資，讓自己依舊能夠持續獲利維持生活品質。
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| 你是否已做好財務準備，以防中年失業？ |
選擇自己最熟悉的投資工具
要投資什麼呢？每個人都該找到他最熟悉的投資工具，千萬不要做過度的分散。因為越熟悉的投資工具，風險對個人而言就越低。反之，為了遵照很多理財專家的建議，為了投資組合而納入你所不熟悉的投資工具，風險其實更高。因此，我認為只要專注一項，最多兩項投資工具，就已足夠。我有證券商15年的工作經驗，加上股市資訊最易取得，所以我就選定股市投資來做為養家活口的主要工具。其他投資工具的優劣，我將簡單分析如下：第一、定存：千萬別認為它零風險。縱然帳面數字絕不會少，但每年的通貨膨脹率都遠高於定存利率，所以存錢的下場就是虧損。
第二、房地產：第一間房是理財，第二間以上就是投資了。只要不是買在題材被過度炒作的地區，獲利相對可期。不過，退休或失業之後，沒有穩定收入，資產流動性變得很重要，因此房地產變現慢的缺點，就得慎重考慮。
第三、黃金：在美國貨幣寬鬆(QE)政策退場後，黃金避險功能所造就的狂飆行情已趨於緩和，價格波動區間變小，不易獲利。我建議去買實際的金條，而不是用黃金存摺來殺進殺出。
第四、外匯：各國經濟實力的強弱，直接影響該國貨幣的升貶，因此外匯投資考驗你對全球經濟的解讀，我認為其實比股市投資更難。我只有一個建議，不要去買國外基金，因為不只有價差的風險，還有匯差的風險，若想投資外匯，就去做該貨幣的存款，至少風險只剩一項。
第五、期貨：它訴求的重點就是「以小搏大」，每個成功的故事都強調它的「高報酬」，但是從來不提醒它同時具備的「高風險」。退休後，真的沒必要整天提心吊膽，也沒必要分分秒秒盯著大盤看。如果傷身有賺錢還好，不要傷身傷心又破財。你如果不是退休，而是失業的話，就更沒有承受高風險的資格和能力了。
之前我有提到，很後悔自己只有1千萬就貿然退休，因為當時子女仍在就學，正是花費最多的時期。投資稍有不慎，可能就會侵蝕本金，對家庭經濟影響甚為巨大。好在從2003年失業那年，直到2007年發生美國次貸風暴之前，股市走了很長一段多頭行情，所以靠股票賺到一家人的生活費倒也不是太難的事。
近來常被人問到，退休究竟要準備多少錢才夠？當我回答只要1100萬就夠了，很多人都不相信，如果你住在大都會區以外，甚至只要880萬。不過，這必須有3個前提：保險已足夠、有自己的房子，以及子女都已成年就業。
以我為例，我都符合上述三前提，而我和老婆往後生活一年大概要50萬。拿一千萬做穩當投資，一年只要5%的報酬率，就能賺到所需的50萬。5%，因為不高，容易達成，所以不會每天都想進出股票，也不會心存僥倖而躁進，真的可以等到低點再進場，獲利可能性當然就比較高。還有100萬呢？就當作萬一碰到股災時，可以支應兩年生活的預備金。
接下來，我將分享這1千萬在這幾年間到底是如何操作的。
用功做套利，真的零風險
我生性保守，知道那一千萬如果不小心操作，可是會拖垮家裡的經濟，所以風險考量的重要性遠大於獲利的追求。股市風險這麼高，但居然還是有零風險的交易，一般人稱之為「套利」。不過，這需要非常用功，而且還要時時刻刻盯盤，才能安穩賺到錢，因為無風險的時間可能只有1秒。我這樣做了1年多，報酬率有13%。心動嗎？在此分享給大家。最常見的套利交易就是轉換公司債與現股市價之間出現的價差交易。你可能偶爾會看到類似「××一」或「××二」的股票名稱，它就是該公司發行第幾次的轉換公司債。它是一種公司債，一般面額是10萬元，你買了它，就表示公司欠你10萬元。公司很聰明，不想還你錢，他們說你可以用每股多少元(轉換價)換成公司的股票。如果該股票市價高於當初規定的轉換價，表示買轉換公司債有利可圖，就趕快買進，但擔心市價過幾天又低於轉換價，所以在買進轉換公司債的「同時」(大概一、兩秒之內)，立刻融券放空該股票，把利潤鎖定，如此就能完全零風險；然後拿到券商辦理轉換公司債換成現股去還券，利潤就穩穩落袋為安。
有點麻煩，對不對？轉換公司債交易比較冷門，而且融券放空又要繳保證金，加上買進轉換公司債的價金，所以資金積壓很嚴重。此外，市場上有一些人也在玩，所以一旦出現套利空間，要立刻執行，稍一遲疑，就被別人買去了，自己只好繼續耐心等待。因此，沒錢沒閒的人還賺不到這種零風險的利潤。
其次，近年來很流行公司之間的合併。因為合併價格多半比市價略高，被併者才會有意願，所以這中間也必然有套利空間。這時候，我們就買進被併公司(也就是消滅公司)的股票，並同時放空存續公司的股票，也就鎖定獲利了。兩公司合併的套利也需要同時支付買進價金和融券保證金，不過合併程序極長，所以不像前述轉換公司債的套利那麼快入袋。
還有一種比較簡單，就是公開收購案，近來最有名的案例就是日月光(2311)收購矽品(2325)。公開收購的價格一般都會比被收購公司的市價略高，投資人才有意願把股票賣給收購者。這時，你就買進被收購公司股票(如矽品)就好了，然後向券商申請持股有意願被收購即可，屆時自動會把價金撥入你的銀行帳戶。不過，這種收購案一旦見報後，被收購公司的股價會立刻趨近收購價，你買進雖還有賺，但真的只剩蠅頭小利。不只賺不多，有時金管會或公平會，甚至股東會還不一定會同意，一旦審核未過，股價立刻下跌，讓你慘遭套牢。我在十年前做公開收購的套利比較簡單，因為一般人都把被收購公司以利空解讀，所以我就能以較低價取得股票來獲利。不過，現在投資人都懂了，獲利空間甚至比前面兩種套利更小。
套利雖然零風險，但付出的代價就是時間，因為你必須堅守在電腦前，一刻不得閒地盯著盤面，以免機會稍縱即逝。有時，一整天甚至一個禮拜都沒事做，真的非常無聊。當時，台股正走大多頭行情，想說這樣雖安全，但報酬率並不高，所以決定不做套利了，直接去做現股交易。
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